Základní pravidla zdanění
Výnosy z prodeje ETF v Česku podléhají dani z příjmu fyzických osob dle zákona č. 586/1992 Sb. Sazba daně je:
- 15 % ze základu daně do 36násobku průměrné mzdy (~1 676 000 Kč v roce 2026)
- 23 % ze základu daně nad tento limit
Základem daně je kapitálový zisk = prodejní cena minus nákupní cena (pořizovací náklady). Ztráty z jednoho prodeje lze odečíst od zisků z jiného prodeje ve stejném roce.
Dobré zprávy: Existují dvě výjimky, kdy zisk z ETF nemusíš danit vůbec — časový test a roční limit. Pro dlouhodobé investory jsou tyto výjimky klíčové.
Časový test — osvobození po 3 letech
Pokud ETF prodáš po více než 3 letech od nákupu, zisk je od daně z příjmu zcela osvobozen — bez ohledu na výši zisku.
Podmínky časového testu:
- Doba mezi nákupem a prodejem musí být delší než 3 roky (1095 dní)
- Platí pro každou transakci zvlášť — kupuješ-li pravidelně (DCA), každý nákup má svůj vlastní časový test
- Platí pro akcie i ETF — nezáleží na výši zisku
Nakoupil jsi VWCE v lednu 2022, prodáváš v únoru 2025
Nákup: 15. 1. 2022 — 100 000 Kč
Prodej: 20. 2. 2025 — 165 000 Kč
Zisk: 65 000 Kč
Doba držení: 3 roky a 36 dní → časový test splněn
Daň: 0 Kč — osvobozeno od daně
Limit 100 000 Kč ročně
Druhá výjimka: pokud celkový příjem z prodeje cenných papírů za kalendářní rok nepřesáhne 100 000 Kč, neplatíš daň ani nepodáváš daňové přiznání z tohoto titulu.
Pozor — jde o příjem (prodejní cenu), ne o zisk:
- Prodáš ETF za 90 000 Kč → pod limitem, nedaníš
- Prodáš ETF za 110 000 Kč (i kdyby zisk byl jen 5 000 Kč) → nad limitem, musíš danit
Časté nedorozumění: Limit 100 000 Kč se počítá z prodejní ceny, nikoli ze zisku. Pokud prodáš ETF za 150 000 Kč (nakoupené za 140 000 Kč), musíš danit zisk 10 000 Kč — i když jde o malý zisk.
Zdanění dividend
Dividendy ze zahraničních ETF podléhají zdanění jinak než kapitálové zisky:
- Akumulační ETF (Acc): Dividendy se reinvestují uvnitř fondu — žádná daňová povinnost pro investora
- Distribuční ETF (Dist): Vyplacené dividendy jsou příjmem z kapitálového majetku, daní se 15 % srážkovou daní. Broker obvykle daň sráží automaticky — ale záleží na zemi registrace fondu a smlouvě o zamezení dvojímu zdanění.
Jak podat daňové přiznání
Daňové přiznání k dani z příjmu podáváš do 31. března (nebo do 1. července při elektronickém podání nebo přes daňového poradce).
Co potřebuješ od brokera:
- Výpis transakcí za daný rok (všechny nákupy a prodeje)
- Potvrzení o příjmech — někteří brokeři (Portu) posílají automaticky
- Pro DIP: potvrzení o vkladu do DIP pro daňový odpočet
Kapitálové zisky uvádíš v daňovém přiznání v Příloze č. 2, §10 (ostatní příjmy — příjmy z úplatného převodu cenných papírů).
Příklady výpočtů
Prodej po 2 letech, zisk 50 000 Kč
Nákup: říjen 2023, 200 000 Kč
Prodej: říjen 2025, 250 000 Kč → zisk 50 000 Kč
Časový test: nesplněn (2 roky < 3 roky)
Prodejní cena 250 000 Kč > limit 100 000 Kč
Daň: 50 000 × 15 % = 7 500 Kč
Prodej po 5 letech, zisk 200 000 Kč
Nákup: leden 2019, 300 000 Kč
Prodej: únor 2024, 500 000 Kč → zisk 200 000 Kč
Časový test: splněn (5 let > 3 roky)
Daň: 0 Kč — plně osvobozeno
Investuj daňově efektivně — akumulační ETF
Otevři účet za 15 minut a začni investovat ještě dnes.