Základní srovnání
| Parametr | VWCE (Vanguard) | IWDA (iShares) |
|---|---|---|
| Plný název | Vanguard FTSE All-World UCITS ETF | iShares Core MSCI World UCITS ETF |
| Index | FTSE All-World | MSCI World |
| Počet firem | 3 700+ | 1 400+ |
| Rozvíjející se trhy | Ano (~10–12 %) | Ne |
| TER ročně | 0,22 % | 0,20 % |
| AUM | ~16 mld. USD | ~79 mld. USD |
| Typ | Akumulační (Acc) | Akumulační (Acc) |
| ISIN | IE00BK5BQT80 | IE00B4L5Y983 |
| Burza (hlavní) | Euronext Amsterdam (EUR) | Euronext Amsterdam (EUR) |
Rozvíjející se trhy — klíčový rozdíl
Největší rozdíl mezi VWCE a IWDA: VWCE zahrnuje rozvíjející se trhy (Emerging Markets), IWDA nikoliv.
Co jsou rozvíjející se trhy? Jde o ekonomiky jako Čína, Indie, Brazílie, Jižní Korea, Tchaj-wan, Mexiko a dalších ~25 zemí. Ve VWCE tvoří přibližně 10–12 % portfolia.
| Argument | Pro VWCE (s EM) | Pro IWDA (bez EM) |
|---|---|---|
| Diverzifikace | Vyšší — celý svět | Pouze vyspělé trhy |
| Budoucí růst | EM = rychle rostoucí ekonomiky | Stabilnější, méně volatilní |
| Politické riziko | Vyšší (Čína, geopolitika) | Nižší |
| Výkonnost 2016–2025 | EM zaostávaly | Vyspělé trhy rostly více |
| Poplatky | 0,22 % | 0,20 % |
Historická výkonnost
V posledních 10 letech rozvíjející se trhy zaostávaly za vyspělými — tím pádem IWDA mírně překonalo VWCE. Ale tento trend se může obrátit.
Výkonnost 2016–2025 (přibližné hodnoty)
IWDA (MSCI World): +178 % celkově
VWCE (FTSE All-World): +165 % celkově
Rozdíl: ~13 % za 10 let — způsobeno slabší výkonností EM
Zdroj: justETF.com. Minulé výnosy nezaručují výnosy budoucí.
Důležitý kontext: Indie dnes roste rychleji než USA. Čína tvoří 18 % světového HDP. Rozvíjející se trhy tvoří ~40 % světové ekonomiky — ale jen 10 % VWCE. Jsou podváženy, ne přes-váheny.
Poplatky a velikost fondu
Rozdíl v TER je minimální: IWDA 0,20 % vs. VWCE 0,22 % — tedy 0,02 % ročně. Na 100 000 Kč jsou to 20 Kč ročně. Zanedbatelný rozdíl.
IWDA je ale mnohem větší fond (79 mld. USD vs. 16 mld. USD VWCE) — větší fond = nižší bid/ask spread při nákupu = mírně lepší cena při každém obchodu.
Daně v Česku
Oba fondy jsou akumulační (Acc) — dividendy reinvestují automaticky. Pro české investory to znamená:
- Žádná průběžná daň z dividend
- Daní se pouze při prodeji (15 % z zisku)
- Po 3 letech platí časový test — osvobozeno od daně
Z daňového pohledu jsou VWCE a IWDA identické. Preference závisí pouze na investiční strategii.
Verdikt — co vybrat?
| Situace | Doporučení |
|---|---|
| Chceš maximální globální diverzifikaci | VWCE |
| Věříš v dominanci vyspělých trhů | IWDA |
| Nechceš politické riziko Číny | IWDA |
| Chceš sázet i na růst Indie a dalších EM | VWCE |
| Nevíš co vybrat → nejjednodušší volba | VWCE |
Nemůžeš udělat chybu ani s jedním. Podstatně důležitější než výběr mezi VWCE a IWDA je začít investovat pravidelně a vydržet to dlouhodobě. Rozdíl v poplatcích 0,02 % je zanedbatelný oproti efektu složeného úroku za 20–30 let.
Naše doporučení pro naprostého začátečníka: Kup VWCE, nastav měsíční DCA přes Portu nebo eToro a přestaň o výběru přemýšlet.
Kup VWCE nebo IWDA přes eToro za 0 % provize
Otevři účet za 15 minut a začni investovat ještě dnes.