Základní principy
Než vybereš konkrétní ETF, potřebuješ odpovědět na tři otázky:
- Investiční horizont: Za jak dlouho budeš peníze potřebovat? (5 let = jiné portfolio než 30 let)
- Tolerance rizika: Vydržíš psychicky, když portfolio klesne o 30 %? Nebo raději méně výnosu za více stability?
- Měsíční příspěvek: Kolik můžeš pravidelně odkládat?
Zlaté pravidlo: Čím delší horizont a vyšší tolerance rizika, tím vyšší podíl akcií. Začátečníkům doporučujeme začít jednoduše — jedno globální ETF, pravidelný nákup, žádné složité strategie.
Rizikové profily
| Profil | Akcie | Dluhopisy/hotovost | Horizont | Max. pokles |
|---|---|---|---|---|
| Konzervativní | 40 % | 60 % | 3–5 let | ~15 % |
| Vyvážený | 60 % | 40 % | 5–10 let | ~25 % |
| Růstový ✓ | 80 % | 20 % | 10+ let | ~35 % |
| Agresivní | 100 % | 0 % | 15+ let | ~50 % |
Konkrétní portfolia
Portfolio 1 — Nejjednodušší (Lazy portfolio)
Pro 95 % začátečníků je toto ideální volba. Jedno ETF, které pokrývá celý svět.
100 % Vanguard FTSE All-World (VWCE)
✓ 3 700+ firem z celého světa
✓ TER 0,22 % ročně
✓ Akumulační — žádné daně z dividend
✓ Nulová potřeba rebalancování
✓ Dostupné na eToro, Patria
Portfolio 2 — Dvě ETF (mírná USA přesaha)
Pro investory, kteří chtějí silnější zastoupení USA při zachování globální diverzifikace.
70 % iShares Core S&P 500 (SXR8) + 30 % iShares MSCI World (IWDA)
✓ Celková USA expozice ~83 %
✓ Průměrný TER ~0,12 % (levnější než VWCE)
✓ Vysoce likvidní fondy s velkým AUM
~ Vyžaduje roční rebalancování
Portfolio 3 — Vyvážené (akcie + dluhopisy)
Pro konzervativnější investory nebo ty, kteří se blíží horizontu výběru.
80 % VWCE + 20 % iShares Core Euro Corporate Bond (IEAC)
✓ Snižuje volatilitu při propadech akcií
✓ Dluhopisy jako stabilizátor
✓ Vhodné pro 5–10letý horizont
~ Nižší očekávaný výnos než 100% akcie
Portfolio 4 — DIP (důchodové spoření)
Pro DIP účet s horizontem 20–30 let — maximální výnos, čas na překonání propadů.
100 % VWCE nebo SXR8 (akumulační)
✓ Maximální výnos na dlouhém horizontu
✓ Daňový odpočet až 48 000 Kč ročně
✓ Časový test splněn s přehledem
✓ K výběru: přejít na konzervativnější mix 5 let před důchodem
Jak začít prakticky
- Zvolíš profil — konzervativní / vyvážený / růstový / agresivní
- Vybereš portfolio — pro začátečníky Portfolio 1 (VWCE)
- Otevřeš účet — Portu (automaticky), eToro nebo Patria
- Nastavíš DCA — trvalý příkaz nebo automatický nákup
- Zapomeneš na to — a jednou ročně zkontrolujete složení
Nejčastější chyby začátečníků
- Příliš mnoho ETF: 8 různých ETF nepřináší lepší diverzifikaci než jedno VWCE — jen komplikuje správu
- Honba za výkonností: Kupovat to, co loni nejvíce rostlo, je spolehlivá cesta k podprůměrnému výsledku
- Přílišná složitost: Faktorové ETF, tematická portfolio, hedging — to není pro začátečníky
- Příliš konzervativní start: Mladí investoři s 30letým horizontem volí 60/40 portfolio ze strachu — přicházejí o výnos
- Změna strategie při poklesu: Propad je normální, ne důvod měnit portfolio
Sestav první ETF portfolio ještě dnes
Otevři účet za 15 minut a začni investovat ještě dnes.